Как долгосрочные инвесторы реагируют на падение цен на криптовалюту

За последние несколько месяцев рынок криптовалют немного упал. Волатильность — естественная часть очень молодого рынка. Криптоинвесторы уже знакомы с такими спадами и привыкли к волатильному рынку. Инвесторы используют падение цен как возможность входа на рынок и пополняют свои позиции при низких ценах на активы.
Спад, который мы наблюдаем с начала декабря, имеет иное качество, чем обычно. В отличие, например, от большого падения цен после бума ICO несколько лет назад, причины не в самом крипторынке, а вне рынка. Мы наблюдаем макродвижение: рынок криптовалют резонирует с другими классами активов, такими как акции. Например, медленное повышение ставок ФРС и сокращение покупок облигаций повлияли на рынок криптовалют. Как и нынешняя геополитическая неопределенность.
Некоторые технические сигналы подают хороший знак: при предыдущем падении цен также сократилось количество кошельков. Сейчас этого не наблюдается. Кроме того, мы не видим каких-либо серьезных шагов со стороны инвесторов, переводящих свои криптовалюты на криптобиржи, чтобы иметь возможность быстро ликвидировать активы.
Наоборот: количество кошельков продолжает увеличиваться, и криптоактивы с большей вероятностью отправляются на кошельки, которые используются для «ходлинга», долгосрочного хранения. Даже скорость хеширования биткоина, вычислительная мощность блокчейна, продолжает подниматься на новые высоты, хотя исторически это также на самом деле коррелирует с ценой первой криптовалюты. Таким образом, несмотря на снижение цен, внедрение блокчейна продолжается.
Сейчас рынок криптовалют другой, чем несколько лет назад, и намного более зрелый. Большое количество пользователей, более четкое регулирование на крупных рынках, конкретные области применения породили новые отрасли экономики, такие как DeFi и NFT, и помимо розничных инвесторов на рынке присутствуют все больше институциональных инвесторов.
Эксперты рекомендуют инвесторам инвестировать лишь небольшую часть — возможно, от 1% до 5% — диверсифицированного портфеля в криптовалюту. Это хороший способ противостоять волатильности.